“围绕整个数字经济的十四五规划 ， 可能跟前面2G、3G时代最核心的不同是两点 ， 一个是整个应用从过去的to c逐步走向更多的以to b ， 以这种产业级的、生产相关的场景去受益 。 第二点 ， 我们会看到整个产业链价值的迁移 ， 产业链的价值会进一步从3G、4G时代以终端作为核心的价值链走向云端”
“如果说未来5G是以数字化作为一个基础的核心条件 ， 我们会看到“云化”会是数字化的一个非常重要的前提 ， 从信息化和网络化走向数字化和智能化的过程中 ， 云端的价值量会越来越大 。 ”
“更重要的是云化的趋势 ， 运营商的会更多的投在网络端 ， 会更多的投到软件端 ， 而不是在硬件端、基础设施端 ， 所以整个硬件的趋势还是会更多的趋于标准化和白牌化 。 ”
“在现在这个位置上 ， 我们觉得三大运营商在A股上市以后 ， 它的这种估值修复 ， 尤其现在这种市场风格下 ， 还是会有比较好的一个中长期的投资机会 。 ”
“美国的四大云厂商 ， 涉及到像Google、微软、Facebook以及苹果 ， 在过去10年投到整个云产业链基础设施的资本性支出大概从200亿美金每年 ， 到目前增长到了1000亿美金以上 。 中国的市场 ， 这一块还处在大概美国10年前的水平 。 ”
“我们头部的互联网公司 ， 它的数据中心的保有量大概在百万台机柜这样数量级 ， 但美国头部的一些像 Facebook ， 基本上都是在400万台这样的量级 。 ”
“从基础设施或者数字化的基础设施上来讲 ， 我觉得未来最重要的两条线的投资机会 ， 一条就是围绕运营商本身 ， 另外一条主线围绕整个云产业链 。 ”
“虽然短期半导体板块因为估值的问题还是有一段的调整 ， 但事实上我们去看 ， 从去年到现在 ， 整个行业的景气度一直都是非常高的 。 这个需求还是非常旺盛 ， 当然缺货还在继续 ， 也就是景气度的因素并没有像我们想象的那么快退去 ， 它还是处在一个供不应求的状态 。 ”
“从整个投资上来看 ， 接下来可能在半导体这个模块就是两条思路：一个是围绕景气度主线里面的一些 ， 比如汽车、服务器、军工这些方向相关的龙头公司；另外一个层面就是国产化的主线 。 ”
“大家如果现在去看半导体相关的链条 ， 作为这一波科技的核心资产 ， 其实都是在A股、在科创板相关的这些板块 ， 这两年在快速的上市 ， 所以我觉得可能它的投资价值其实也会更多的在 A股中体现出来 。 ”
“目前来看 ， 我觉得to c市场里面最有可能出来的还是在 VR和AR就是3D高清视频互动性的沉浸式的体验 。 这个可能要等今年下半年 ， 苹果的一些穿戴设备或者一些真正意义上比较核心的产品推出的时候 ， 可能对行业会有一个更好的催化的作用 。 ”
“数字化应用的方向里面 ， 如果选三个最看好的方向 ， 一个是云VR和AR ， 高清流媒体 ， 在to c方向上 ， 在今年下半年应该会有一些机会 。 还有智能车和智能制造 ， 或者工业数字化 。 ”
“今年是整个智能驾驶量产的元年 ， 大量的整车厂供应链的定点是在今年发生 ， 所以我们去看链条的一些公司 ， 整车厂的竞争格局还是会有很大的不确定性 。 ”
“在汽车智能化这一块 ， 可能这波行情还没结束 ， 前面主要是围绕汽车的新能源化以及单车的智能化 ， 接着往后看 ， 还会有汽车的整个价值链的重新塑造 ， 还有在整个链条中逐步走向下一步 ， 像智能驾驶以及车联网 。 ”
“从2022年来看 ， 应该是整个5G应用和数字化应用的一个元年 ， 因为从2019年5G商用到现在正好经过三年的时间 。 ”