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3月30日 , Morningstar晨星(中国)2022年度基金奖获奖名单揭晓 , 本届晨星基金奖共有14只基金进入提名名单 , 最终有5只基金获奖 , 分别为易方达新经济混合、国富中国收益混合、易方达裕祥回报债券、工银四季收益债券、鹏华丰禄债券 。
晨星年度基金奖的评选方法包括定量筛选和定性评价 。 定量筛选考察以下几个方面:基金当年度以及长期业绩、风险、风险调整后收益;基金经理在2021年度是否变动等 。 定性评价考察基金经理任职时间、基金公司管理团队的稳定性、投资组合与投资策略的一致性以及合规情况等 。
从上述的评选标准中 , 我们可以看出 , 晨星奖是比较注重一种整体性的评选方式 。
在3月初披露的提名名单中 , 共有包括广发、华安基金、兴全基金、交银等公司的产品入围 , 此前吴哥也专门分析过了 , 大家可以找找之前的文章来查阅 , 这里就不重复了 。
今天 , 吴哥也就得奖的五只基金 , 再次进行一下分析 , 以供大家参考吧!
得奖基金:易方达新经济混合
基金经理:陈皓 , 金牛奖获得者 , 从业9年又189天 , 年化回报17.07% 。
业绩表现:近一年业绩16.14% , 今年以来-17.32% , 近两年收益83.10% , 近三年117.25% 。
特色数据:近一年夏普比率0.75 , 近一年最大回撤20.69% , 回撤控制还是比较好的 。
得奖评语:陈皓先生在长达9年的公募经历中形成了成熟的投资理念和完善的投资流程 。 该基金的投资策略是结合中观行业比较和自下而上的个股选择 , 着重投资于中长期成长趋势显著的行业、以及其中能够受益行业增长而有较大盈利和市值增长空间的个股 。
吴哥感悟:易方达是一家知名的基金公司 , 旗下有张坤、萧楠等知名基金经理 , 而陈皓也是非常著名的基金经理 。
而且从五只创业未来基金的表现看 , 陈皓管理的易方达创新未来在五只基金公司中 , 表现是唯一一只收益为正的基金 , 这也充分说明了陈皓的能力 。
从该基金获奖可以很明确知道 , 晨星的评选是比较注重基金业绩的稳定性 , 基金经理的管理能力和基金团队的基础投研能力的 。 另外 , 该基金的回撤控制能力应该也是得奖的主要原因之一 。
得奖基金:国富中国收益混合
基金经理:徐荔蓉 , 从业15年137天 , 年化回报16.00% 。
业绩表现:近一年业绩2.59% , 近两年业绩59.18% , 近三年业绩93.15% , 今年来回撤8.37% 。
特色数据:近一年夏普比率0.13 , 近一年最大回撤11.66% , 虽然业绩不算突出 , 但回撤控制还是相当不错的 。
得奖评语:该基金取得了出色的中长期回报以及风险调整后收益 , 晨星三年、五年以及十年期星级评价为四星或者五星 。 组合全年维持均衡布局 , 以高成长、稳健成长为主 , 辅以少量周期类公司 。
吴哥感悟:该基金集中度比较低 , 且债券占比超过三成 , 回撤控制相对较好 , 特别是在今年以来的表现 , 还是相当不错的 , 表现可圈可点 。
吴哥也终于了解晨星里的混合型 , 主要是指股票和债券互相搭配的那种基金吧 。
得奖基金:易方达裕祥回报债券
基金经理:林森、林虎 , 林森从业6年又128天 , 年均回报14.16%;
业绩表现:近一年业绩3.98% , 近两年业绩19.40% , 近三年业绩30.78% , 今年来回撤3.78% 。
特色数据:近一年夏普比率0.55 , 近一年最大回撤4.88% 。
得奖评语:该基金以债券为底仓 , 辅以股票和转债仓位增厚收益 , 兼顾弹性和绝对收益 。 基金经理相对淡化宏观研究 , 避免债券的久期波段操作和股票的仓位择时 。 债券方面以票息策略为主 , 重点配置于流动性较好的高等级信用债;权益方面保持稳定仓位 , 侧重自下而上的选股策略 , 采取偏GARP策略 , 立足中期 , 以合理的价格买入优质的公司并长期持有 。


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