在支付宝余额宝页面，最下方的稳健理财推荐，“货币+”基金组合悄然上线 。首批上线了易方达余额佳、华夏货币增强、建信货币增强等4个基金组合 。
其实前期支付宝就搞了内部测试，小范围开放了这些基金组合的购买权限，类似于之前微信零钱通的灰度测试，也就是有的用户能看到，有的用户看不到，看不到的用户想体验，你搜也是搜不到的，约等于一种邀请制 。国庆节后，看起来是向全部客户开放了 。
“货币+”柠檬君将这些基金组合概括为“货币+”基金组合，因为这些组合大致上是7成货币基金+3成短债基金的配置，个别产品有所差异，但是基本围绕这个配置来做的 。

文章插图



“货币+”不是“固收+”，个人认为产品的设计初衷并不是冲着“固收+”的稳健理财，适度承担风险，追求较高收益的目标去的，而是在余额宝的基础上进阶，很多人用余额宝来替代定期存款，这部分人群应该是核心的目标客户 。
三维评测衡量任何理财产品，肯定要从收益性、安全性、流动性三个角度综合考虑，下面就来一一分析：
收益：
国内投资者，一般先问收益，其实这并不是一个好习惯，理论上应该先问风险，但是我们日常都是先问收益，再考虑这个产品是不是靠谱 。
这些基金组合以高收益货币基金搭配短债基金，这样的组合在理论上的收益显著高于余额宝，超额收益一方面来自于货币基金收益的提升，另一方面来自于短债基金的理论收益更高，债券基金的风险高于货币基金，相应的收益也会高一些，但是我们需要注意的是，债券基金的收益是有波动的，长期看高于货币基金没什么困难，但是短期可能遇到债券熊市等，出现阶段性收益不如预期的情况 。不过长期来看，这个思路出发，收益高于余额宝，高于市面上高收益的货币基金也不难 。
柠檬君给两个数据供大家参考：余额宝（000198天弘余额宝）近一年收益2.42%，高收益货币基金近一年收益3.11%（003474南方天天利B） 。个人估计，这些组合实际跑起来的平均收益应该在高收益货币基金的基础再加0.2%-0.3% 。
安全性：
想要获得更高的收益，毫无疑问就要承担更多的风险，尤其是在基金投资上，监管最严，已经没有什么不合理的收益存在了 。
高收益货币基金和天弘余额宝来比，风险提升甚微，因为做出高收益的货币基金，并不依赖冒险，而是靠自己的体质，规模较大且稳定，在运作上天然拥有收益上的优势 。
债券基金方面，提升收益是靠拉长期限和购入更多的债券来实现的，自然风险也随之提升，但是组合纳入的产品多为短债基金，提升是有节制的，加上占比不大，大多还分散到多只产品去，风险控制方面做得还是很好的，即便遇到债券违约，损失也是可控的 。综合来看，还是较为安全可控的 。
流动性：
这方面可能是一个槽点，但是大家回忆一下产品设计初衷就能理解，这款产品不是针对零钱理财 。
【余额宝基金是什么 余额宝基金哪个好】组合内的产品，遵循各自的申赎规则，短债基金大多是持有30天免赎回费 。在赎回效率上，做不到即时到账，和普通的基金赎回是一样的，T+1到账到余额宝 。不过比较人性化的是，支付宝允许赎回组合内的单一产品，如果急需用钱，可以考虑先赎回货币基金，债券基金部分可以等几天满月再赎回 。



文章插图

• 宝骏50空调冬天怎么用
• 宝马120i报价及图片2021款 2021款宝马报价及图片
• 宝宝鼻屎怎么弄出来
• 淘宝开食品店流程 淘宝网店卖食品
• 托管代运营 淘宝托管
• 什么叫支付宝账号 支付宝账号在哪里看
• 立秋后宝宝如何养生
• 宝宝吃母乳到几个月以及何时添加辅食
• 小孩拉肚子怎么办
• 一笔一划教宝宝画行简笔画如何画小鱼