中国的新财富管理生态 ， 已在孕育中 。
去年7月6日 ， 出现了白酒股一路上扬的标志性事件——贵州茅台市值突破2万亿元大关 ， 超过中国工商银行 。 与此同时 ， 逆势上扬的白酒股 ， 也让易方达优质精选混合成为基金经理张坤的代表作 。 随之而来的 ， 便是众多新基民对张坤和重仓白酒基金的趋之若鹜 。
但事实证明 ， 今年白酒行情出现“大起大落” ， 年初大跌29% ， 到6月又回弹了49% 。
股市波动期间 ， 虽然“炒股不如买基金”的基本面仍未改变 ， 公募基金的资产管理规模、产品数量都在刷新历史巅峰 ， 而实际上 ， 大批新基民涌入市场 ， 对基金运作方式不了解、不知道基金经理的投资理念是什么、跟风买基金、追涨杀跌……很可能还是绕不过“基金赚钱、基民不赚钱”的怪圈 。
基民进入市场只是第一步 ， 如何为“新基民”群体提供针对性服务、陪伴其获取长期收益才是决定性问题 ， 这考验着众多基金公司服务能力 。 同时 ， 这一能力的提升 ， 也是快速成长的财富管理行业进入数字化转型第四阶段的重要组成部分 。
在用户和机构两侧需求推动下 ， 财富管理开放生态的价值开始显现 。 像蚂蚁财富、天天基金等拥有技术与长尾用户基础的互联网机构被推向台前 。
01. 开放生态助力机构从“投”到“顾”随着移动互联网普及 ， 数字化操作在投资者之间渗透率高速提升 。 据艾媒咨询发布的《2020年中国互联网证券行业发展状况研究报告》显示 ， 中国证券类App用户规模稳定增长 ， 2019年达到1.11亿人 ， 2020年增至1.29亿人 。
与此同时 ， 从受众来看 ， 财富管理也正从高净值人群开始向客群数量更为庞大的中低收入群体转变 。 根据中金公司的研究报告 ， 大众富裕人群或是未来财富管理的重要基础和蓝海市场 。

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10月22日 ， 社科院金融研究所发布报告提出“普惠型财富管理”的概念：主要面向中低收入群体 ， 产品具备低成本、易获取、高透明、标准化和风险合理等特点 。 该报告认为 ， 现阶段普惠型财富管理产品主要为银行理财和公募基金两类 ， 截至2020年末 ， 中国公募银行理财产品为24.75万亿元 ， 公募基金管理规模为19.89万亿元 ， 合计占资管产品总规模的36.33% ， 但对应中国居民财富总规模来看 ， 民众配置银行理财和公募基金产品的比例依然很低 ， 占比分别为2.9%和4.4% ， 未来增长潜力巨大 。
因此 ， 面对越加庞大的投资者规模 ， 及其多样、个性化的需求 ， 金融机构数字化的逻辑也发生了转变 。 这一趋势下 ， 产品能力之外 ， 服务能力是财富管理机构服务用户的关键 。
蚂蚁财富产品负责人原知表示 ， 过去很多用户不知道基金经理长什么样子 ， 只知道他买的产品 ， 不了解他的投资理念 ， 如今基金经理可以更多往前站 ， 去阐释为什么做这样的投资 ， 为什么做这样的产品 ， 把重要观点发表出来 。
金融机构和投资者的直接沟通 ， 是加强投资者对行业认知和拉近与机构距离的最直接方式 。
面对直接沟通带来的数字化困难 ， 开放生态为金融机构提供了更便捷的渠道 。 例如 ， 蚂蚁财富近日将财富号升级为财富开放生态 ， 将直播、社区、支小宝功能进一步共享给机构 。
公开数据显示 ， 此前全国大多数基金公司已入驻了支付宝财富号 ， 进行线上的基金发售、用户运营、投资者教育等工作 。 显然 ， 在适应“互联网原住民”方面 ， 他们能通过互联网机构做到更多 。

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