----降息了！刚刚 ， 买房窗口期正式打开！//----

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刚刚！房贷基准利率下调5个基点

11月20日 ， 全国银行间同业拆借中心发布新LPR ， 一年期LPR报4.15% ， 相当于目前一年期中期借贷便利（MLF）利率加点90BP；五年期LPR报4.80% ， 相当于目前一年期MLF加点155BP 。 两期限LPR均较上月下调5BP ， 但与MLF的点差继续保持不变 。

新一轮“贷款市场报价利率（LPR）”出炉： 1、1年期LPR利率最新报价是4.15% ， 比上一次报价降息5个基点 。 2、更重要的是： 房贷利率也降息了5个基点——5年期以上的LPR利率从上次的4.85%降低5个基点 ， 最新报价是4.80% 。

“中国银行间同业拆借中心”发布的最新LPR利率表

LPR利率的走势 右侧的红点和蓝点 ， 代表着“5年及以上期限贷款利率”和“1年期贷款利率” 。 其中前者就是“房贷基准利率” ， 后者则是给实体经济贷款参考的利率 。 这是8月实行房贷利率新政以来 ， 房贷基准利率首次降息 。

日期 1年期LPR 5年期以上LPR 8-20 4.25% 4.85% 9-20 4.20% 4.85% 10-21 4.20% 4.85% 11-20 4.15% 4.80%

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降息早有先兆

事实上 ， 本次5年期以上LPR下调早有预兆：

11月5日 ， 央行宣布降低1年期中期借贷便利（MLF）利率5个基点；

11月18日 ， 央行宣布“7天逆回购”利率下调5个基点 。

这两者跟LPR又是什么关系呢？

今年8月20日以后 ， 贷款基准利率发生了巨大变化 。 以前 ， 是央行公布存贷款基准利率 ， 银行参照执行 。

从今年8月20日开始 ， 是在“全国银行间同业拆借中心” ， 由18家银行对贷款利率报价之后 ， 计算出平均值向全社会发布 ， 作为贷款利率的基准 。

LPR利率有1年和5年以上两种期限 ， 前者主要是给企业贷款参考的 ， 后者是房贷利率 。

18家银行报价的基础 ， 或者说最重要的参照物 ， 就是1年期中期借贷便利（MLF）的利率 。

而5年期以上LPR降息 ， 将给目前低迷的楼市注入一针强心剂 。

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专家解读

财经评论员刘晓博：

1、11月5日 ， 央行意外地降低了“1年期中期借贷便利”的利率 ， 从3.30%降低到了3.25% 。 这是当前最重要的“政策利率” ， 在这个背景下 ， 11月20日降息基本尘埃落定 。 但房贷利率（5年及以上期限利率）是否会降息 ， 大家不敢确定 。 今天 ， 这个最大的悬念落地了 。 2、5个基点的降息 ， 幅度非常小 。 它相当于把央行1次标准降息（每次25个基点）分拆为5次 ， 带有安抚性质 。 但能给房贷基准利率降息 ， 仍然意义重大 ， 它意味着：高层不希望看到楼市偏冷 。 3、我之前曾说过 ， 给楼市降息有两种方式： 一种是隐性降息 ， 让各地央行和政府去办 ， 做而不说； 第二种就是目前采取的 ， 虽然降息幅度很小 ， 但政策意义很大 ， 这相当于“敲锣打鼓式”的降息 。 4、 对于“有显著人口增量的高级别城市”的刚需购房者来说 ， 你该买房了 ， 这个信号足够强 。 虽然现在买不一定买在最低点 ， 但买了比不买风险要小 。 5、由于CPI仍然在高位 ， 而且可能继续走高 ， 所以央行目前降息仍然是克制的 。 到了2020年6月以后 ， 降息空间会更大 。 2020年央行可能会累计降息25到50个基点 ， 而且还会继续降准 。 此外 ， 地方债、国债的发行力度会增加 ， 赤字率会达到或者轻微超过3% 。 而这一切 ， 都是为了支撑经济增长 ， 保就业 。 6、总之 ， 今天给房贷基准利率的5个点降息 ， 是楼市的较大利好 ， 传递了很强的政策信号 。 至于存量房贷如何享受降息 ， 央行会在20天里出台政策 ， 大概率是从2020年1月1日起 ， 参照12月20日的报价利率执行未来一年的利率 。