从2018年3月的2.5万套 ， 到今年9月底的9.4万套 ， 平均每月净增3800多套 。 而从9.4万套到10万套 ， 更只用了一个月 。

这么多二手房积压在那里 ， 成交周期越来越长 ， 业主挂牌价一降再降 ， 仿佛是被“冷冻”了一般 。

杭州并不是孤例 ， 成都、武汉、郑州同样“来势汹汹” ， 它们都是二手房被“冻结”的典型 。

根据贝壳研究院发布的数据 ， 武汉从去年最高点均价20317 ， 跌到了18773 ， 跌去了1544元 。 郑州从去年最高点均价17138元 ， 跌到了14913元 ， 跌去了2220元 。 广州二手房挂牌均价从38000跌到了32000元 ， 北京、上海、天津也是跌势绵绵 。

买房亏钱 ， 正变得理所当然 。

回到本文主题 ， 50万能买来什么房子？

如果以三成首付、90平以内小三室来计算 ， 房价在两万以下的城市还是可以买到的 。 比如环京、环沪、环深的强三四线城市 ， 中西部的一些弱二线省会 。

但是 ， 前者只有京沪广深的人口外溢 ， 却没有短期可以迅速建立的配套 ， 后者房价涨速很快 ， 工作机会却与武汉、成都、杭州等强省会不可同日而语 ， 对一般家庭来说 ， 总共也就50万的存款 ， 全拿来买房 ， 月供就是个大问题 。

稳定的收入 ， 是负担房贷的前提 ， 而工作机会的多少 ， 是收入是否问题的先决条件 。

因此 ， 一个家庭的积蓄全部用来做首付 ， 还要承担房价回落 ， 买房亏钱的后果 ， 确实不值 。

有一种情况是比较适合买房的 ， 人脉都在小城市 ， 家里在本地有不少关系 ， 有个交社保和公积金的工作 ， 闲暇之余能有不错的副业收入 ， 当地的首付和月供恰好也能负担 ， 这样的家庭 ， 拿出30万左右买个婚房 ， 可以过的非常滋润 ， 就算再过5年 ， 对家庭财务状况也没什么影响 。

再来说配置现金 。

在最近举行的财经年会2020论坛上 ， 前央行行长发表了一个演讲 ， 其中提到：中国十年前储蓄率达50% ， 现在是45% ， 仍是全球最高 。 金融业收入再分配最主要的做法是住房抵押贷款 ， 高收入的人存钱多 ， 低收入的人借钱多 。

这段话有两个重点 ， 需要圈起来 。

第一 ， 即便在房价高涨的年代 ， 依然有大量的人在存钱 。 第二 ， 富人爱存钱 ， 穷人爱借贷 。

这似乎与我们的认知不符 。

因为这些年我们看到的、听到的说法 ， 都是鼓励贷款 ， 把房贷当成刚需族的一种“福利” ， 高杠杆买房的家庭越来越多 ， 低首付、零首付买房的方式 ， 让越来越多的家庭拿不出存款来 。

原因何在？笔者觉得 ， 只有两个因素：教育和就医 。

前段时间看到一个讲话 ， 北京大学人文社会科学研究院常务副院长说：从社会学研究的角度看 ， 减什么负了 ， 学校里面快乐成长 ， 一出校门孩子们就马上被家长领着进各个辅导班 。 不进班怎么办？孩子将来命运没法预料 ， 似乎落下一步 ， 就意味着毫无出路 。

同理 ， 没有交社保和公积金的家庭依然很多 ， 感冒花个千八百也是常事 。

在子女教育和身体健康面前 ， 房子就算再珍贵 ， 手头也得有个几万块钱备用 ， 心里才踏实 。

因此 ， 从配置现金的角度 ， 不谈CPI和M2这些枯燥的数据 ， 只讲维系生活运转的日常资金 ， 50万存款 ， 在未来5年 ， 至少应该留一半给作为风险备用 。

因为在教育和医疗面前 ， 未来会花多少钱 ， 你心里没底 ， 把存款变成房子以后 ， 还能不能再顺利变现 ， 同样也不可预知 。

董明珠也就这个问题发表过看法 。

她在接受杨澜采访时表示 ， “其实现在年轻人他要结婚 ， 要生孩子嘛 ， 你说他本来就想搞个科研 ， 但是找了个对象愁死了 ， 房子也没有 ， 他的精力首先就拿掉了一半 ， 他不可能用心去做科研 。 一人一套房 ， 我逐步做到每个工人都有一人一套房 。 尤其是住房问题 ， 这不只是基本的民生 ， 更是在社会上的一种尊严” 。